INNE EBOOKI AUTORA
Praca zbiorowa
Format:
ibuk
Semivariance is an intuitive risk measure because it concentrates on the shortfall below a target and not on total variation. To successfully use semivariance in practice, however, a statistical estimator of semivariance is needed; Josephy and Aczel provide such an estimator. Unfortunately, they have not correctly proven asymptotic unbiasedness and mean squared error consistency of their estimator since their proof contains a mistake. This paper corrects the computational mistake in Josephy-Aczel’s original proof and, that way, allows researchers and practitioners in the field of downside portfolio selection, hedging, downside asset pricing, risk measurement in a regulatory context, and performance measurement to work with a meaningfully specified downside measure.
Rok wydania | 2019 |
---|---|
Liczba stron | 130 |
Kategoria | Publikacje darmowe |
Wydawca | Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu |
Numer wydania | 1 |
Język publikacji | angielski |
Informacja o sprzedawcy | ePWN sp. z o.o. |
INNE EBOOKI AUTORA
POLECAMY
Ciekawe propozycje
Śląski Moniuszko. Recepcja postaci i...
do koszyka
Śląski Moniuszko. Recepcja postaci i...
do koszyka
Śląski chachor
do koszyka
Śląski Kopciuszek
do koszyka
Śląski Kopciuszek
do koszyka
Spis treści
From the Editor: | 5 |
Karlheinz Fleischer, Bernhard Nietert: Optymalne estymatory semiwariancji: korekta dowodu Josephy’ego-Aczela | 9 |
Adam Kaszubowski: Omega bankruptcy for different Lévy models | 31 |
Marek Leśkiewicz: Zastosowanie metod taryfikacji ubezpieczeń majątkowych w modelowaniu nadużyć podatkowych | 59 |
Katarzyna Ostasiewicz: Modele binarego wyboru uwzględniające awersję do ryzyka. Oddziaływania indywidulane vs. oddziaływania średniopolowe | 71 |
Oscar Sheynin: Ladislaus von Bortkiewicz. The theory of population and moral statistics according to W. Lexis | 85 |
Oscar Sheynin: Ladislaus von Bortkiewicz. Probability and statistical studies according to Keynes | 111 |