POLECAMY
Koszyk
Dynamika powiązań i mechanizmy transmisji zmienności między polskim rynkiem akcji a wybranymi rynkami akcji na świecie
Autor:
Wydawca:
Format:
ibuk
Monografia jest podsumowaniem kilkuletnich badań autora dotyczących dynamiki powiązań i mechanizmów transmisji zmienności między polskim rynkiem akcji a wybranymi rynkami akcji na świecie. Stanowi cenną pozycję naukową i pomoc dydaktyczną dla wykładowców i studentów kierunków ekonomicznych (takich jak bakowość i zarządzanie, ekonomia, finanse i rachunkowość, Informatyka i ekonometria, zarządzanie). Może również zainteresować praktyków rynku finansowego czy inwestorów indywidualnych, którzy pragną lepiej poznać powiązania rynków.
Publikacja na licencji Creative Commons Uznanie autorstwa 3.0 PL (CC BY 3.0 PL) (pełna treść wzorca dostępna pod adresem: http://creativecommons.org/licenses/by/3.0/pl/legalcode).
*********
Dynamics Connectedness and Mechanisms of Volatility Transmission Between the Polish Stock Market and Selected Stock Markets in the World
The monograph is a summary of the author's several years of research on the dynamics of linkages and volatility transmission mechanisms between the Polish stock market and selected stock markets around the world. It constitutes a valuable scientific position and a teaching aid for lecturers and students of economic faculties (such as banking and management, economics, finance and accounting, computer science and econometrics, management). It may also be of interest to financial market practitioners or individual investors who wish to better understand the interconnectedness of markets.
The publication is licensed under the Creative Commons Attribution-Share Alike 3.0 Poland license (CC BY 3.0 PL) (full license available at: https://creativecommons.org/licenses/by/3.0/legalcode).
| Rok wydania | 2023 |
|---|---|
| Liczba stron | 304 |
| Kategoria | Publikacje darmowe |
| Wydawca | Uniwersytet Warszawski |
| ISBN-13 | 978-83-235-6138-5 |
| Numer wydania | 1 |
| Informacja o sprzedawcy | ePWN sp. z o.o. |
Ciekawe propozycje
Spis treści
| Wprowadzenie 7 | |
| Bibliografia | 17 |
| Rozdział I. System finansowy w aspekcie procesów globalizacyjnych 21 | |
| 1.1. Funkcje i istota systemu finansowego w świetle | |
| narastania procesów globalizacji i dynamiki powiązań | |
| 22 | |
| 1.2. System finansowy a wzrost gospodarczy | 29 |
| 1.3. Pojęcie globalizacji w kontekście przemian rynku | |
| kapitałowego | 41 |
| 1.4. Wpływ globalizacji na zmiany zachodzące na | |
| rynkach kapitałowych | 46 |
| 1.5. Globalizacja a rynki wschodzące | 48 |
| 1.6. Ekonomiczne teorie globalizacji | 55 |
| 1.7. Podsumowanie | 62 |
| Bibliografia | 63 |
| Rozdział II. Problemy powodujące narastanie niestabilności na rynkach finansowych 79 | |
| 2.1. Globalizacja w aspekcie kryzysów finansowych | 80 |
| 2.1.1. Kryzysy przełomu XX i XXI wieku | 81 |
| 2.1.2. Kryzys rynku pożyczek hipotecznych | |
| wysokiego ryzyka w Stanach Zjednoczonych w latach | |
| 2007–2009 | 83 |
| 2.1.3. Kryzys strefy euro | 86 |
| 2.1.4. Kryzys COVID-19 | 89 |
| 2.2. Liberalizacja przepływów kapitałowych i jej | |
| konsekwencje | 94 |
| 2.3. Integracja rynków finansowych | 99 |
| 2.4. Współczesne tendencje na rynkach kapitałowych | |
| 104 | |
| 2.5. Podsumowanie | 107 |
| Bibliografia | 110 |
| Rozdział III. Ryzyko transmisji zmienności na rynkach finansowych 123 | |
| 3.1. Wprowadzenie do problematyki ryzyka transmisji | |
| zmienności | 123 |
| 3.2. Efektywność rynku w kontekście racjonalnych | |
| zachowań inwestorów | 125 |
| 3.2.1. Hipotezy w teorii efektywnych rynków | |
| kapitałowych | 128 |
| 3.2.2. Teoria racjonalnych oczekiwań | 131 |
| 3.3. Teoria ryzyka systemowego | 134 |
| 3.3.1. Klasyfikacja ryzyka | 134 |
| 3.3.2. Definicja ryzyka systemowego | 140 |
| 3.3.3. Istota ryzyka systemowego | 142 |
| 3.3.4. Kanały przenoszenia się kryzysu na rynkach | |
| finansowych | 144 |
| 3.4. Problem dywersyfikacji w warunkach rosnącej | |
| współzależności rynków finansowych | 148 |
| 3.5. Definicja i charakterystyka zmienności | 154 |
| 3.6. Efekt zarażania jako czynnik przenoszenia się | |
| zmienności pomiędzy rynkami | 158 |
| 3.7. Podsumowanie | 161 |
| Bibliografia | 163 |
| Rozdział IV. Rozwój metod pomiaru siły powiązań na rynkach finansowych 178 | |
| 4.1. Model wektorowej autoregresji | 178 |
| 4.2. Modele GARCH | 181 |
| 4.2.1. Jednowymiarowy model GARCH | 182 |
| 4.2.2. Wielowymiarowy model GARCH | 184 |
| 4.3. Przełącznikowe modele Markowa | 193 |
| 4.4. Modele zmienności stochastycznej | 196 |
| 4.5. Dekompozycja wariancji błędu prognozy | 198 |
| 4.6. Indeks transmisji zmienności Diebolda-Yilmaza | |
| 199 | |
| 4.7. Metoda Barunika i Křehlíka – analiza | |
| częstotliwościowa | 201 |
| 4.8. Podsumowanie | 203 |
| Bibliografia | 206 |
| Rozdział V. Dynamika powiązań polskiego rynku akcji z rynkami akcji krajów rozwiniętych i wschodzących w regionie Europy Środkowo-Wschodniej oraz globalnie – wyniki badania empirycznego | 217 |
| 5.1. Charakterystyka danych | 218 |
| 5.2. Wyniki badania | 222 |
| 5.2.1. Indeksy transmisji zmienności – wyniki | |
| dla całej próby badawczej | 222 |
| 5.2.2. Dynamika indeksu transmisji zmienności – | |
| podejście ruchomego okna obserwacji | 237 |
| 5.2.3. Indeksy transmisji zmienności netto w | |
| podokresach | 250 |
| 5.2.4. Ocena odporności zastosowanej procedury – | |
| wrażliwość wyników na zmianę parametrów w modelu | |
| 262 | |
| 5.2.5. Globalny indeks transmisji zmienności dla | |
| rynków akcji | 264 |
| 5.3. Podsumowanie | 275 |
| Bibliografia | 276 |
| Zakończenie i wnioski 280 | |
| Bibliografia | 284 |
| Spis tabel | 285 |
| Spis rysunków | 286 |
| Aneks | 289 |
Wypożyczaj w abonamencie!
Już od 3,50 zł za ebooka
