POLECAMY
Wydawca:
Format:
ibuk
Zarządzanie międzynarodowymi przepływami kapitału stanowi nowe zjawisko w międzynarodowych stosunkach finansowych. Podejście instytucjonalne Międzynarodowego Funduszu Walutowego do kontroli kapitału jest nową koncepcją w stosunkach międzynarodowych. W polskiej literaturze po raz pierwszy zostało zaprezentowane w tym opracowaniu. Celem monografii jest przegląd wybranych podejść i badań na temat uwarunkowań zastosowania kontroli kapitału w gospodarce światowej z perspektywy Międzynarodowego Funduszu Walutowego. Rewolucja finansowa, której początek sięga XX wieku, globalizacja gospodarki światowej oraz rozwój technologii stwarzają z jednej strony szansę na rozwój poszczególnych krajów, z drugiej zaś niosą ze sobą zagrożenia niespotykane w dotychczasowej historii gospodarczej świata. Nagłe zatrzymania, kryzysy finansowe w latach 90. ubiegłego stulecia oraz na początku XXI wieku wywołane często przepływami kapitału dały asumpt do ich instytucjonalnego usytuowania. Po raz pierwszy w 2012 roku Międzynarodowy Fundusz Walutowy, w następstwie wybuchu światowego kryzysu finansowego, przyjął Pogląd instytucjonalny, w którym dopuszczono zastosowanie przez władze poszczególnych państw środków kontroli międzynarodowe go przepływu kapitału.
Pandemia COVID-19 oraz wybuch wojny w Ukrainie w 2022 roku wpłynęły na ponowną rewizję poglądów na temat zarządzania międzynarodowymi przepływami kapitału. Dokonana w 2022 roku w Międzynarodowym Funduszu Walutowym aktualizacja Poglądu instytucjonalnego stanowi, że problem kontroli kapitału jest aktualny, ważny i pilny do rozwiązania w kontekście utrzymania stabilności finansowej gospodarki światowej.
Rok wydania | 2023 |
---|---|
Liczba stron | 178 |
Kategoria | Publikacje darmowe |
Wydawca | Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego |
ISBN-13 | 978-83-8331-164-7 |
Numer wydania | 1 |
Język publikacji | polski |
Informacja o sprzedawcy | ePWN sp. z o.o. |
POLECAMY
Ciekawe propozycje
Kontrola administracji publicznej
do koszyka
Kontrola celno-skarbowa. Komentarz
do koszyka
Kontrola działalności administracji...
do koszyka
Kontrola konstytucyjności prawa a...
do koszyka
Kontrola korespondencji
do koszyka
Spis treści
Wprowadzenie | 7 |
Rozdział 1. Przepływy kapitału w świetle teorii i badań empirycznych | 11 |
1.1. Przegląd wybranych koncepcji teoretycznych dotyczących przepływu kapitału | 11 |
1.1.1. Klasyczne ujęcie modelu Mundella-Fleminga | 15 |
1.1.2. Teoria optymalnych obszarów walutowych | 18 |
1.2. Przepływy kapitału w świetle najnowszych wyników badań | 20 |
1.3. Korzyści i koszty związane z przepływami kapitału | 23 |
1.4. Zmienność przepływu kapitału – istota zjawiska | 26 |
1.5. Finansowe efekty zewnętrzne związane z przepływami kapitału | 28 |
1.6. Zewnętrzne efekty zagregowanego popytu | 32 |
1.7. Inne zakłócenia międzynarodowych przepływów kapitału i efektów zewnętrznych – nadmierne pożyczanie | 33 |
1.7.1. Pokusa nadużycia i ratowanie upadających podmiotów | 33 |
1.7.2. Nadmierny optymizm | 34 |
1.8. Wyzwania dla współczesnych gospodarek. Wnioski z badań | 35 |
1.8.1. Chile | 42 |
1.8.2. Kryzys azjatycki | 44 |
1.8.3. Malezja i Brazylia | 46 |
Rozdział 2. Istota, pomiar i efektywność kontroli kapitału | 49 |
2.1. Kontrola przepływu kapitału – istota zjawiska | 50 |
2.2. Środki zarządzania przepływami kapitału – pojęcie | 53 |
2.3. Projekcja i cechy wybranych środków kontroli kapitału | 58 |
2.4. Motywy zastosowania środków kontroli kapitału | 62 |
2.5. Kanały oddziaływania kontroli kapitału | 67 |
2.6. Wpływ kontroli kapitału na stabilność finansową | 69 |
2.7. Wpływ kontroli kapitału na wyniki makroekonomiczne | 70 |
2.7.1. Kontrola kapitału a długoterminowe efekty wzrostu gospodarczego | 71 |
2.7.2. Zmienność produkcji i konsumpcji a wzrost gospodarczy | 72 |
2.7.3. Efekt realnego kursu walutowego i wzrost gospodarczy | 73 |
2.7.4. Kontrola kapitału i niezależność polityki pieniężnej | 74 |
2.8. Skutki uboczne kontroli kapitału | 75 |
2.9. Reakcje polityki makroekonomicznej na kontrolę kapitału w Brazylii, Republice Południowej Afryki i Turcji | 76 |
2.9.1. Brazylia | 78 |
2.9.2. Republika Południowej Afryki | 78 |
2.9.3. Turcja | 79 |
2.10. Ocena efektywności zastosowanych | |
środków kontroli kapitału w Brazylii, Republice Południowej Afryki i Turcji | 80 |
2.11. Działania makroostrożnościowe w wybranych gospodarkach azjatyckich | 83 |
Rozdział 3. Pogląd instytucjonalny MFW 2012. Motywy przyjęcia i wdrożenie | 87 |
3.1. Uwarunkowania wprowadzenia i stosowania zasad poglądu instytucjonalnego | 88 |
3.2. Główne założenia i zasady poglądu instytucjonalnego z 2012 roku | 90 |
3.3. Kryzys COVID-19 i przepływy kapitału | 94 |
3.4. Napływ kapitału – implikacje dla gospodarek | 99 |
3.5. Odpływ kapitału – zarządzanie środkami kontroli kapitału | 104 |
3.6. Rola krajów pochodzenia i współpraca międzynarodowa | 109 |
3.7. Pogląd instytucjonalny z 2012 roku – doświadczenia i wnioski z badań | 111 |
Rozdział 4. Podejście instytucjonalne Międzynarodowego Funduszu Walutowego z 2022 roku – aktualizacja | 117 |
4.1. Środki kontroli kapitału w przeglądzie instytucjonalnym | 121 |
4.1.1. Prewencyjne środki CFM/MPM w przypadku napływu długu | 122 |
4.1.2. Instrumenty CFM/MPM z wywłaszczeniem | 130 |
4.2. Monitoring i znoszenie środków kontroli przepływów kapitału | 130 |
4.3. Środki specjalnego traktowania | 131 |
4.3.1. Środki kontroli kapitału ze względu na bezpieczeństwo narodowe lub międzynarodowe | 132 |
4.3.2. Środki oparte na uzgodnionych na szczeblu międzynarodowym standardach ostrożnościowych | 133 |
4.3.3. Instrumenty kontroli i przeciwdziałania nielegalnym przepływom kapitału | 135 |
4.3.4. Środki kontroli wynikające z międzynarodowych standardów współpracy przeciwko unikaniu lub uchylaniu się od płacenia podatków | 137 |
4.4. Makrokrytyczność, gwałtowne napływy kapitału, zbliżające się sytuacje kryzysowe i przedwczesna liberalizacja | 138 |
4.4.1. Makrokrytyczność | 138 |
4.4.2. Ocena gwałtownego napływu kapitału | 139 |
4.4.3. Identyfikacja determinant zbliżającego się kryzysu w obliczu gwałtownego odpływu kapitału z gospodarki | 141 |
4.4.4. Przedwczesna liberalizacja przepływów kapitału | 141 |
4.5. Działania antykryzysowe i zapobiegające stosowaniu środków CFM | 144 |
4.6. Zagrożenia wynikające ze stosowania instrumentów CFM i CFM/MPM | 149 |
4.7. Ewolucja poglądów Międzynarodowego Funduszu Walutowego wobec kontroli przepływów kapitału – perspektywa instytucjonalna MFW | 152 |
Zakończenie | 161 |
Bibliografia | 163 |
Spis rysunków i tabel | 175 |
Spis wykresów | 177 |