POLECAMY
-14%
Autor:
Format:
Celem pracy jest analiza ryzyka zmiany ceny na rynku energii elektrycznej oraz porównane ryzyka zmiany ceny na polskim rynku energii elektrycznej z ryzykiem zmiany ceny występującym na rynkach niemieckim i skandynawskim z wykorzystaniem metod stochastycznych. Realizacja podjętego problemu przebiegała w następujących etapach: przegląd metod stochastycznych, analiza rozkładów zmiennych z wybranych rynków, modelowanie procesów stochastycznych z rynków, estymacja ryzyka, analiza porównawcza ryzyka. Etapy analizy podjętego problemu służyły do odpowiedzi na następujące pytania badawcze Praca składa się z czterech rozdziałów. W rozdziale pierwszym opisano najważniejsze zasady funkcjonowania wybranych rynków energii elektrycznej. W rozdziale drugim opisano wykorzystywane w literaturze modele wartości oczekiwanej oraz modele wariancji procesów stochastycznych. W rozdziale trzecim przedstawiono dostępną w literaturze teorię dotyczącą modelowania wielowymiarowych procesów stochastycznych z podziałem na modelowanie wartości oczekiwanej procesów ilustrujące zależności liniowe pomiędzy procesami oraz procesów stochastycznych. Rozdział czwarty zawiera informacje o metodach szacowania ryzyka dla procesów stochastycznych. Dokonano w nim podziału metod na metody oceny ryzyka dla procesów jednowymiarowych i wielowymiarowych.
Rok wydania | 2013 |
---|---|
Liczba stron | 176 |
Kategoria | Inne |
Wydawca | Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach |
ISBN-13 | 978-83-7875-111-3 |
Numer wydania | 1 |
Język publikacji | polski |
Informacja o sprzedawcy | ePWN sp. z o.o. |
POLECAMY
Ciekawe propozycje
Spis treści
Wstęp | 7 |
1. Charakterystyka szeregów czasowych z rynku energii elektrycznej | 11 |
1.1. Rynek energii elektrycznej | 11 |
1.1.1. Polska giełda energii – TGE | 12 |
1.1.2. Europejska giełda energii – EEX | 17 |
1.1.3. Skandynawska giełda energii – Nord Pool | 19 |
1.2. Podstawowe własności procesów stochastycznych | 23 |
1.2.1. Charakterystyki procesu stochastycznego | 24 |
1.2.2. Stacjonarność procesu stochastycznego | 25 |
1.2.3. Przykłady procesów stochastycznych | 26 |
1.2.4. Realizacja procesu stochastycznego | 27 |
1.3. Badanie stacjonarności procesu stochastycznego | 35 |
1.3.1. Testy pierwiastków jednostkowych | 35 |
1.3.2. Testy stacjonarności | 38 |
1.4. Długa pamięć procesu stochastycznego | 40 |
1.4.1. Testowanie długiej pamięci procesów stochastycznych | 42 |
1.4.2. Estymacja parametrów długiej pamięci | 44 |
2. Analiza jednowymiarowych szeregów czasowych rynku energii elektrycznej | 49 |
2.1. Jednowymiarowe modele wartości oczekiwanej | 49 |
2.1.1. Stacjonarne modele wartości oczekiwanej | 50 |
2.1.2. Niestacjonarne modele wartości oczekiwanej | 53 |
2.1.2.1. Modele trendu i sezonowości | 53 |
2.1.2.2. Modele autoregresyjne | 54 |
2.1.3. Modele wartości oczekiwanej procesu stochastycznego z długą pamięcią | 56 |
2.2. Jednowymiarowe modele wariancji | 58 |
2.2.1. Stacjonarne modele wariancji | 59 |
2.2.2. Niestacjonarne modele wariancji | 63 |
2.2.3. Modele wariancji z długą pamięcią | 63 |
2.3. Modelowanie jednowymiarowych szeregów czasowych z rynków energii elektrycznej | 66 |
2.3.1. Modelowanie cen energii elektrycznej | 66 |
2.3.2. Modelowanie stóp zwrotu cen energii elektrycznej | 71 |
3. Analiza wielowymiarowych szeregów czasowych z rynku energii elektrycznej | 81 |
3.1. Wielowymiarowe modele wartości oczekiwanych | 81 |
3.1.1. Wielowymiarowe stacjonarne modele wartości oczekiwanych | 82 |
3.1.2. Wielowymiarowe modele wartości oczekiwanych procesów skointegrowanych | 84 |
3.2. Modele macierzy wariancji-kowariancji | 86 |
3.2.1. Uogólnienie jednowymiarowego modelu GARCH do postaci wielowymiarowej | 87 |
3.2.2. Czynnikowe modele GARCH | 88 |
3.2.3. Modele warunkowej korelacji | 90 |
3.3. Modelowanie wielowymiarowych szeregów czasowych z rynków energii elektrycznej | 93 |
3.3.1. Wielowymiarowe modele cen energii elektrycznej | 96 |
3.3.1.1. Model VAR(p) cen energii elektrycznej | 97 |
3.3.1.2. Model VEC(p) cen energii elektrycznej | 106 |
3.3.2. Wielowymiarowe modele stóp zwrotu cen energii elektrycznej | 116 |
4. Ryzyko na rynku energii elektrycznej | 127 |
4.1. Stochastyczne metody oceny ryzyka | 129 |
4.1.1. Wartość narażona na ryzyko (VaR) | 129 |
4.1.2. Warunkowa wartość narażona na ryzyko (CVaR) | 135 |
4.1.3. Względna wartość narażona na ryzyko (Shortfall – beta) | 136 |
4.2. Estymacja ryzyka na rynku energii elektrycznej | 137 |
4.2.1. Analiza porównawcza ryzyka z rynków energii elektrycznej | 137 |
4.2.2. Estymacja ryzyka portfela na rynku energii elektrycznej | 149 |
4.2.3. Ocena wrażliwości składników portfela na rynku energii elektrycznej | 150 |
Podsumowanie | 153 |
Bibliografia | 157 |
Spis pojęć, modeli i skrótów | 167 |
Spis rysunków | 171 |
Spis tabel | 175 |