POLECAMY
Koszyk
-14%
Metody prognozowania inflacji a decyzje polityki pieniężnej
Format:
Ważną rolę w praktyce gospodarczej odgrywają prognozy zmiennych makroekonomicznych. Dzięki tym prognozom banki centralne oraz inne instytucje gospodarcze i finansowe mogą podejmować próby oszacowania przyszłej sytuacji w gospodarce. Prognozy wskaźników ekonomicznych, w tym również prognozy inflacji, mogą być wykorzystane do konstrukcji programów ekonomicznych, przez które w pracy rozumie się prowadzenie odpowiedniej polityki pieniężnej i gospodarczej oraz stymulowanie wzrostu gospodarczego. Prognozy inflacji mogą być również wykorzystane do podejmowania optymalnych decyzji finansowych i inwestycyjnych. Zbyt wysoka inflacja wywiera negatywny wpływ na wzrost gospodarczy, ponieważ inflacja oddziałuje na inwestycje, jak również na całkowitą efektywność czynników produkcji oraz wpływa na dobrobyt. W związku z tym istotnym narzędziem przy szacowaniu przyszłej sytuacji gospodarczo-finansowej jest prognoza inflacji.
| Rok wydania | 2013 |
|---|---|
| Liczba stron | 179 |
| Kategoria | Finanse i bankowość |
| Wydawca | Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach |
| ISBN-13 | 978-83-7875-088-8 |
| Numer wydania | 1 |
| Język publikacji | polski |
| Informacja o sprzedawcy | ePWN sp. z o.o. |
Ciekawe propozycje
Spis treści
| WSTĘP | 9 |
| ROZDZIAŁ | 1 |
| PROGNOZY INFLACJI W PROCESACH DECYZYJNYCH | 17 |
| 1.1. Rola prognoz inflacji w procesach decyzyjnych | 17 |
| 1.2. Znaczenie prognoz inflacji w strategiach polityki pieniężnej | 21 |
| 1.3. Rola prognoz inflacji w polskiej polityce pieniężnej | 26 |
| 1.4. Znaczenie prognoz inflacji przy podejmowaniu decyzji w Europejskim Banku Centralnym | 27 |
| ROZDZIAŁ | 2 |
| PROGNOZOWANIE WSKAŹNIKA INFLACJI NA PODSTAWIE MODELI AUTOREGRESJI I METODY AUTOKOWARIANCJI | 29 |
| 2.1. Prognozowanie na podstawie modelu autoregresji AR(p) | 29 |
| 2.2. Metoda autokowariancyjna prognozowania wskaźnika inflacji | 32 |
| 2.3. Zastosowanie modelu autoregresji wektorowej zredukowanego rzędu do prognozowania wskaźnika inflacji | 37 |
| 2.3.1. Modele autoregresji wektorowej VAR i RR-VAR | 38 |
| 2.3.2. Etapy konstrukcji prognozy | 40 |
| 2.4. Prognozowanie wskaźnika inflacji na podstawie modeli autoregresji, metody autokowariancji i modeli autoregresji wektorowej zredukowanego rzędu – wyniki analiz empirycznych dla Polski | 45 |
| ROZDZIAŁ | 3 |
| MODELE STRUKTURALNE, SEMISTRUKTURALNE I STEROWANIE OPTYMALNE W PROGNOZOWANIU WSKAŹNIKA INFLACJI | 49 |
| 3.1. Model formalny systemu sterowania – opis za pomocą wektora stanu | 51 |
| 3.2. Model strukturalny Rudebuscha-Svenssona | 52 |
| 3.3. Model strukturalny Batini i Haldane’a | 55 |
| 3.4. Zmodyfikowany model strukturalny | 60 |
| 3.5. Model Svenssona gospodarki narażonej na szoki podażowe i popytowe | 64 |
| 3.6. Prognozy wskaźnika inflacji oparte na stałej stopie procentowej | 65 |
| 3.6.1. Prognozowanie inflacji na podstawie modelu Rudebuscha-Svenssona | 66 |
| 3.6.2. Prognozowanie inflacji na podstawie modelu Batini i Haldane’a | 67 |
| 3.6.3. Prognozowanie inflacji na podstawie zmodyfikowanego modelu strukturalnego (ZMS) | 68 |
| 3.6.4. Prognozowanie inflacji na podstawie modelu Svenssona gospodarki narażonej na szoki podażowe i popytowe | 69 |
| 3.7. Prognozowanie inflacji na podstawie modelu semistrukturalnego | 69 |
| 3.8. Analiza empiryczna dla Polski | 77 |
| 3.8.1. Prognozy inflacji wyznaczone na podstawie wybranych modeli strukturalnych | 77 |
| 3.8.2. Prognozy inflacji wyznaczone na podstawie wybranego modelu semistrukturalnego | 85 |
| ROZDZIAŁ | 4 |
| ZNACZENIE REGUŁ POLITYKI PIENIĘŻNEJ W PODEJMOWANIU DECYZJI MONETARNYCH I PROGNOZOWANIU INFLACJI | 88 |
| 4.1. Reguły instrumentalne | 90 |
| 4.1.1. Reguła Taylora | 91 |
| 4.1.2. Reguła inflacji | 94 |
| 4.1.3. Reguła luki bezrobocia | 95 |
| 4.1.4. Reguła luki płac | 96 |
| 4.1.5. Reguła luki kredytowej | 96 |
| 4.1.6. Reguła typu Calvo stopy procentowej | 97 |
| 4.2. Reguły instrumentalne rozszerzone o zasadę wygładzania stopy procentowej | 98 |
| 4.3. Reguły stałe i reguły oparte na sprzężeniu zwrotnym | 99 |
| 4.4. Prognozy inflacji zgodne z regułami instrumentalnymi | 101 |
| 4.5. Prognoza inflacji zgodna z regułą polityki pieniężnej rozszerzoną o zasadę wygładzania stopy procentowej | 106 |
| 4.6. Reguły nastawione na cel i prognoza wskaźnika inflacji zgodna z regułą nastawioną na cel | 106 |
| 4.6.1. Zastosowanie modelu Svenssona do podejmowania optymalnych decyzji i prognozowania inflacji | 108 |
| 4.6.2. Zastosowanie hybrydowej nowej keynesistowskiej krzywej Phillipsa do podejmowania optymalnych decyzji | 111 |
| 4.6.2.1. Strategia mająca na celu stabilizację bezrobocia | 113 |
| 4.6.2.2. Realizacja ścisłego celu inflacyjnego | 114 |
| 4.6.2.3. Strategia uwzględniająca stabilizację inflacji i bezrobocia | 115 |
| 4.7. Prognozy inflacji zgodne z regułami polityki pieniężnej wyniki analiz dla Polski | 118 |
| ROZDZIAŁ | 5 |
| PROGNOZOWANIE KIERUNKU ZMIAN WSKAŹNIKA INFLACJI | 133 |
| 5.1. Prognozowanie kierunku zmian wskaźnika inflacji z wykorzystaniem testu Pesarana-Timmermanna | 133 |
| 5.2. Badania kierunku zmian wskaźnika inflacji na podstawie analizy przeskalowanego zasięgu | 139 |
| 5.3. Wpływ naturalnej stopy procentowej na prognozowanie kierunku zmian inflacji | 143 |
| ROZDZIAŁ | 6 |
| ZASTOSOWANIE PROCESÓW STOCHASTYCZNYCH DO MODELOWANIA INFLACJI | 150 |
| 6.1. Model Vasicka | 152 |
| 6.2. Model Coxa-Ingersolla-Rossa (model CIR) | 154 |
| 6.3. Model Dothana | 156 |
| 6.4. Model Brennana-Schwartza (model B-S) | 156 |
| 6.5. Model Dixita-Pindycka (model DP) | 158 |
| 6.6. Model Fonga-Vasicka (model FV) | 159 |
| 6.7. Model Hestona | 160 |
| 6.8. Analiza empiryczna dla Polski | 161 |
| ZAKOŃCZENIE | 163 |
| LITERATURA | 167 |
| SPIS TABEL | 177 |
| SPIS WYKRESÓW | 179 |
KUP NA PREZENT
Metody prognozowania inflacji a decyzje polityki pieniężnej
4,30 zł
Uzupełnij informacje na temat odbiorcy.
Produkt został pomyślnie dodany do koszyka.
Nieudana próba zakupu produktu. Spróbuj jeszcze raz.
Wypożyczaj w abonamencie!
Już od 3,50 zł za ebooka
