INNE EBOOKI AUTORA
Autor:
Wydawca:
Format:
ibuk
W podręczniku autor zawarł wszystko, co na temat oceny projektu powinien wiedzieć rzeczoznawca. Opisano 5 metodologii postępowania: tradycyjną, odwołującą się do funkcji użyteczności, probabilistyczna, opartą na drzewkach decyzyjnych, a także najnowszą – uwzględniającą opcje realne. Wszystkie zilustrowano wieloma przykładami, które opracowano tak, aby mogły być traktowane jako zadania do rozwiązania. Zamieszczono też rozdziały "akademickie", objaśniające prezentowane metody oceny projektów. Studentom o większych ambicjach oraz pragnących w przyszłości podjąć pracę naukową zadedykowano rozdziały oznaczone gwiazdką.
Rok wydania | 2008 |
---|---|
Liczba stron | 590 |
Kategoria | Finanse i bankowość |
Wydawca | Wydawnictwo Naukowe PWN |
ISBN-13 | 978-83-01-15572-8 |
Numer wydania | 1 |
Język publikacji | polski |
Informacja o sprzedawcy | ePWN sp. z o.o. |
INNE EBOOKI AUTORA
POLECAMY
Ciekawe propozycje
Spis treści
Wstęp | 9 |
1. Definicje, struktura oraz istota projektu gospodarczego | 13 |
1.1. Wprowadzenie | 13 |
1.2. Przegląd definicji projektu | 14 |
1.3. Opis struktury projektu gospodarczego | 16 |
1.4. Cel strategiczny lub wizja projektu | 19 |
1.5. Od ,,cyklu życia’’ do profilu projektu | 21 |
1.6. Pomiar czasu | 26 |
1.7. Upływ czasu oraz wartość pieniądza | 30 |
1.8. Dyskontowanie jako projekcja nieortogonalna | 33 |
1.9. Podsumowanie | 37 |
1.10. Zadania | 39 |
2. Teoretyczne podstawy oceny projektu gospodarczego* | 42 |
2.1. Wprowadzenie | 42 |
2.2. Teoria wymiarów wielkości ekonomicznych | 43 |
2.3. ,,Złota formuła’’ stopy wzrostu | 47 |
2.4. Od Fermata do Eulera, czyli krótka historia pochodnej | 53 |
2.5. Kapitalizacja oraz dyskontowanie w ujęciu izometrycznym | 59 |
2.6. Teoria inwestycji według Irvinga Fishera | 68 |
2.7. Zagadnienie programowania matematycznego | 75 |
2.8. Podsumowanie | 84 |
3. Kalkulacja przepływów pieniężnych | 88 |
3.1. Wprowadzenie | 88 |
3.2. Bilans | 88 |
3.3. Rachunek zysków i strat | 94 |
3.4. Rachunek przepływów pieniężnych | 102 |
3.5. Dwie metody obliczania przepływów pieniężnych | 107 |
3.6. Podsumowanie | 112 |
3.7. Zadania | 113 |
4. Teorie stopy procentowej* | 117 |
4.1. Wprowadzenie | 117 |
4.2. Stopa zwrotu | 118 |
4.3. Popyt i podaż na rynku pieniężnym | 127 |
4.4. Model IS–LM | 135 |
4.5. Koszt kapitału zamiast stopy procentowej | 140 |
4.6. Podsumowanie | 145 |
5. Koszt kapitału | 147 |
5.1. Wprowadzenie | 147 |
5.2. Kalkulacja kosztu kapitału własnego | 148 |
5.3. Kalkulacja kosztu kapitału obcego | 156 |
5.4. Zastosowanie WACC | 161 |
5.5. WACC w przypadku bardziej złożonym | 164 |
5.6. Minimalnie atrakcyjna stopa zwrotu | 171 |
5.7. Podsumowanie | 173 |
5.8. Zadania | 174 |
6. Od Galileusza do Fibonacciego* | 179 |
6.1. Wprowadzenie | 179 |
6.2. Kalkulator geometryczny Galileusza | 181 |
6.2.1. Opis instrumentu | 181 |
6.2.2. Zastosowanie instrumentu w rachunku nie całkiem składanym | 184 |
6.2.3. Zastosowanie instrumentu w rachunku składanym | 186 |
6.3. Mniej znana książka Fibonacciego | 189 |
6.3.1. O tytule i zawartości dzieła Fibonacciego | 189 |
6.3.2. Opis i zastosowanie rachunku proporcjonalnego | 190 |
6.3.3. Formuła obliczania wartości obecnej rent pieniężnych | 194 |
6.3.4. O kryterium zdyskontowanej wartości obecnej | 197 |
6.3.5. O uniwersalnej metodzie El-chataym | 199 |
6.4. Podsumowanie | 204 |
7. Kryteria wyboru projektu | 205 |
7.1. Wprowadzenie | 205 |
7.2. Kryteria pieniężne | 205 |
7.3. Kryteria wskaźnikowe | 216 |
7.4. Kryteria oparte na okresie zwrotu | 220 |
7.5. Podsumowanie | 232 |
7.6. Zadania | 233 |
8. Składany rachunek ciągły* | 237 |
8.1. Wprowadzenie | 237 |
8.2. Cztery rodzaje okresów | 238 |
8.3. Paradoks okresu składania | 241 |
8.4. Dwie wersje rachunku ciągłego | 244 |
8.5. Metoda Eulera w dwóch wersjach | 249 |
8.6. Fundamentalne twierdzenia rachunku różniczkowego i całkowego | 258 |
8.7. Teoria inwestycji optymalnej | 265 |
8.8. Posumowanie | 268 |
9. Modelowanie profilów przepływów pieniężnych – część pierwsza | 270 |
9.1. Wprowadzenie | 270 |
9.2. Prognozowanie przychodów pieniężnych | 271 |
9.3. Prognozowanie wielkości stabilnych w czasie | 276 |
9.4. Bilans płatniczy z uwzględnieniem ryzyka | 281 |
9.5. Klasyczne zagadnienie popytu | 285 |
9.6. Tworzenie profilu przychodów pieniężnych | 290 |
9.7. Podsumowanie | 299 |
9.8. Zadania | 299 |
10. Modelowanie profilów przepływów pieniężnych – część druga | 303 |
10.1. Wprowadzenie | 303 |
10.2. Ujęcie parametryczne | 304 |
10.3. Ujęcie ekonomiczne | 310 |
10.4. Ujęcie kosztowe | 318 |
10.5. Podsumowanie | 329 |
10.6. Zadania | 330 |
11. Ocena projektu oparta na użyteczności* | 335 |
11.1. Wprowadzenie | 335 |
11.2. Empiryczna specyfikacja funkcji użyteczności | 336 |
11.3. Równoważnik pewności | 343 |
11.4. Analiza wartości przeciętnych oraz wariancji | 346 |
11.5. Model wyceny aktywów kapitałowych | 354 |
11.6. Podsumowanie | 362 |
12. Ocena projektu w ujęciu probabilistycznym | 365 |
12.1. Wprowadzenie | 365 |
12.2. O sposobach pomiaru ryzyka | 367 |
12.3. Rozkład probabilistyczny zmiennej NPV | 371 |
12.4. Charakterystyki rozkładu zmiennej NPV | 379 |
12.5. Problem skorelowanych przepływów pieniężnych | 384 |
12.6. Podsumowanie | 393 |
12.7. Zadania | 395 |
13. Od drzewka probabilistycznego do procesu decyzyjnego* | 401 |
13.1. Wprowadzenie | 401 |
13.2. Kulisy budowy drzewka probabilistycznego | 402 |
13.3. Siatki decyzyjne | 412 |
13.4. Koncepcja funkcjonału oraz proces decyzyjny | 419 |
13.5. Model siatki dwumianowej | 422 |
13.6. Podsumowanie | 427 |
14. Opcyjna ocena projektu gospodarczego | 429 |
14.1. Wprowadzenie | 429 |
14.2. Teoria opcji finansowych | 430 |
14.3. Opcje realne | 438 |
14.4. Model Blacka–Scholesa | 453 |
14.5. Podsumowanie | 459 |
14.6. Zadania | 461 |
Zakończenie | 465 |
Literatura | 469 |
Indeks | 472 |